Solutions d'investissement

Information détaillée sur les comptes de courtage et sur les solutions d’investissement offertes pour les investisseurs autonomes

Fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont des véhicules fort populaires auprès des investisseurs, car ils permettent une bonne diversification de votre portefeuille, avec un niveau de risque adapté à votre profil.

Banque Nationale Courtage direct vous offre plus de 5 700 fonds communs de placement de 80 familles différentes, dont les Fonds Banque Nationale (incluant les fonds Altamira et Westwood).

Liste des familles de fonds communs sans frais de commission
  • Acuity Funds Limited
  • Aegon Fund Management Inc.
  • AGF Management Ltd.
  • Aston Hill Financial
  • Arrow Hedge Partners
  • Baring Asset Management
  • B.E.S.T. Discoveries Fund
  • B2B Trust>
  • Blumont Capital Corporation
  • BMO Guardian Funds
  • Brandes Funds
  • Brickburn Fund Inc.
  • Bullion Management Services Inc.
  • Canoë Financial
  • C.I. Investments Inc.
  • Caldwell Investment Mgmt. Ltd.
  • Capital International Asset Management
  • CGF Mutual Funds Corp.
  • Chou Associates Management Inc.
  • CIBC Securities Inc.
  • Counsel Portfolio Services Inc.
  • Crestreet Asset Management
  • Dynamic Fund Management Ltd
  • EdgePoint Wealth Management Inc.
  • Enervest Natural Resource Fund
  • Excel Funds
  • Fidelity Investment Canada Ltd.
  • Fiera Capital
  • Fonds REA II Fiera (anciennement Natcan)
  • Formula Growth Limited
  • Franklin Templeton
  • Front Street Capital
  • FrontierAlt Orbit Fund Management Ltd.
  • Galileo Equity Management Inc.
  • Global Growth Assets Inc
  • Globevest Capital
  • HartFord Investments Canada
  • HSBC Bank Canada Inc.
  • IA Clarington Investments Inc.
  • Invesco Trimark Ltd.
  • Investissements Renaissance
  • Jones Heward Investments
  • JovFunds Management Inc.
  • Mackenzie Financial Corporation
  • Man Investments Canada Corp.
  • Manulife Mutual Funds 
  • Mavrix Fund Management Inc.  
  • McLean Budden Limited
  • Meritage Portfolios
  • Meritas Financial Inc.
  • MiddleField Group
  • MineralFields Group (vente seulement)
  • National Bank Securities
  • NexGen Financial Corp.
  • Norrep Fund
  • North Growth Management LTD
  • Northwest and Ethical Investments L.P.
  • O'Leary Funds
  • OFM Funds Group Inc.
  • One Financial (vente seulement)
  • Pender
  • Phillips, Hager & North Inv. Mgmt. Ltd
  • PIMCO
  • Pro Hedge Fund
  • RBC Dominion Securities Inc.
  • Redwood Asset Management
  • ROI Management Inc. (vente seulement)
  • Russell Investments
  • SaskWorks Venture Fund
  • Scotia Capital Inc.
  • Sentry Select Capital Corporation
  • Sprott Asset Management Inc.
  • Standard Life Mutual Funds
  • Steadyhand Investment Funds
  • Stone & Company Limited
  • TD Asset Management Inc.

Veuillez prendre note que cette liste peut être modifiée en tout temps. Certaines familles de fonds communs de placement ne sont pas disponibles dans toutes les provinces. Pour obtenir des renseignements complets et vérifier la disponibilité, veuillez vous référer au prospectus ou communiquez avec l'un de nos représentants.

Liste de familles de fonds communs avec frais de commission

Des frais de transaction de 44,95 $ ou plus seront facturés lors de l'achat, de la vente et de l'échange de fonds communs offerts par ces compagnies. Pour en savoir davantage sur les frais de transaction, veuillez communiquer avec l'un de nos représentants.

  • Barreau du Québec
  • Beutel Goodman
  • Cote 100
  • Crystalline Management (vente seulement)
  • Desjardins (vente seulement)
  • Fonds d’investissement FMOQ (Vente seulement)
  • Fonds des professionnels (vente seulement)
  • Formula Growth Limited (vente seulement)
  • Freidberg Mercantile Group Ltd. 
  • GBC Fund Asset Management Inc.
  • Gestion Férique1
  • Intergra Capital Management (vente seulement)
  • Investors Group (vente seulement)
  • Jarislowsky Fraser2
  • K2 & Associate (vente seulement)
  • Landry Morin Inc.
  • Lawrence Asset Management Inc.
  • Leith Wheeler Investment Counsel Ltd.
  • Mawer Investment Management
  • Md Management (vente seulement)
  • MD Physician Services
  • Montrusco Bolton (vente seulement)
  • Placements Nei
  • Tradex Management (vente seulement)

1Des frais de transaction de 25,00$ seront facturés lors de l’achat, de la vente ou de l’échange d’un fonds de Gestion Férique.

2 Des frais de transaction de 28.95$ seront facturés lors de l’achat, de la vente et de l’échange des fonds Jarislowsky Fraser. Ces frais ne sont pas applicables lorsque l’actif de la racine dépasse 100 000$. Pour en savoir davantage, veuillez communiquer avec l’un de nos représentants.

Veuillez prendre note que cette liste peut être modifiée en tout temps. Certaines familles de fonds communs de placement ne sont pas disponibles dans toutes les provinces. Pour obtenir des renseignements complets et vérifier la disponibilité, veuillez vous référer au prospectus ou communiquez avec l'un de nos représentants.


Consultez notre section Frais de commission pour tous les détails concernant les frais applicables pour les transactions sur les fonds communs de placement.

Comment obtenir le cours d’un fonds commun de placement?

Il n’est pas possible d’obtenir le cours d’un fonds commun avant de placer une transaction, puisque l’évaluation se fait à la clôture des marchés, chaque jour. Par contre, avec Banque Nationale Courtage direct, vous avez accès au prix des fonds à la dernière journée d’évaluation. Consultez la section Cotes et marchés – Fonds communs de votre compte de courtage en ligne pour en savoir davantage.

Les différents types de fonds communs de placement

Il existe des multitudes de fonds communs de placement sur le marché. Avant d’investir dans un fonds, il est important de comprendre ses objectifs, sa composition et ses facteurs de risque.

Le tableau ci-dessous présente les principaux types de fonds auxquels vous avez accès

 

Objectifs

Type de placements 
Facteur de risque 
Fonds de marché monétaire  Revenu régulier d'intérêts et très grande sécurité du capital  Titres de dette à court terme du marché monétaire libellés en dollars canadiens (fonds de marché monétaire canadien)

Titres de dette à court terme du marché monétaire libellés en dollars américains (fonds de marché monétaire américain)
Les revenus générés par ce type de fonds fluctuent en fonction des taux d'intérêt disponibles sur le marché monétaire canadien ou le marché monétaire américain.

La valeur unitaire des fonds de marché monétaire est maintenue à un prix fixe, d'où une très grande sécurité du capital.
Fonds à revenu fixe Revenu régulier d'intérêts ou de dividendes et préservation du capital  Hypothèques de premier rang sur immeubles situés au Canada (fonds d'hypothèques) Obligations à moyen ou long terme, gouvernementales ou de sociétés (fonds d'obligations) 

Actions privilégiées de qualité (fonds de dividendes)
La valeur unitaire de ces fonds aura tendance à monter quand les taux d'intérêt seront à la baisse et vice-versa. Plus l'échéance moyenne des hypothèques ou obligations détenues sera longue, plus la variation dans la valeur unitaire du fonds sera importante. 
Fonds équilibré Revenu d'intérêts et/ou de dividendes

Croissance du capital à long terme et préservation du capital en périodes de ralentissement économique

Titres du marché monétaire, obligations gouvernementales et de sociétés, actions privilégiées et actions ordinaires de compagnies canadiennes et mondiales  La valeur unitaire de ces fonds aura tendance à monter quand les taux d'intérêt seront à la baisse et vice-versa. Plus l'échéance moyenne des hypothèques ou obligations détenues sera longue, plus la variation dans la valeur unitaire du fonds sera  importante.
Fonds d'actions canadiennes  Revenu d'intérêts et/ou de dividendes

Croissance du capital à long terme et préservation du capital en périodes de ralentissement économique
Titres du marché monétaire, obligations gouvernementales et de sociétés, actions privilégiées et actions ordinaires de compagnies canadiennes et mondiales La répartition du portefeuille de chacun de ces fonds varie en fonction de la conjoncture et des pronostics des gestionnaires quant aux tendances des marchés financiers.

La valeur unitaire des fonds équilibrés fluctue en fonction des décisions des gestionnaires relatives à la composition du portefeuille, ainsi qu'en fonction des changements de taux d'intérêt et des cours boursiers.
Fonds d'actions américaines  Croissance du capital à long terme et préservation du capital en périodes de ralentissement économique

Une vaste gamme de fonds est disponible dans cette catégorie, offrant des degrés variables de risque et de perspectives de rendement
Actions de sociétés américaines bien établies ou en pleine croissance, selon la politique d'investissement de chaque fonds La valeur unitaire de ces fonds fluctuera selon l'évolution des cours boursiers aux États-Unis, et en particulier de l'évolution des cours dans les secteurs industriels privilégiés par les gestionnaires. 

L'évolution du taux de change entre le dollar canadien et le dollar américain influencera également la valeur unitaire de ces fonds. 
Fonds d'actions internationales  Croissance du capital en tirant avantage des nombreuses occasions de placement offertes dans les principaux pays industrialisés et certains marchés émergents  Actions de sociétés négociées sur les bourses des principaux pays industrialisés comme le Japon, l'Allemagne, la France, les États-Unis, la Grande-Bretagne, l'Australie.  La valeur unitaire de ces fonds fluctuera selon l'évolution des cours boursiers dans les pays privilégiés par les gestionnaires. 

L'évolution des taux de change entre le dollar canadien et les principales devises étrangères influencera également la valeur unitaire de ces fonds. 

Les avantages des fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont des véhicules fort populaires auprès des investisseurs. Et avec raison puisqu’en investissant dans ces fonds, vous bénéficiez de nombreux avantages.

  • Gestion professionnelle
  • Les fonds communs de placement vous permettent de profiter des connaissances et de l'expérience de gestionnaires chevronnés. Ces derniers ont accès à des rapports de recherche et à des renseignements qui les aident à prendre des décisions d'investissement judicieuses.

  • Diversification
  • En optant pour des fonds communs de placement, vous investissez dans plusieurs secteurs économiques et plusieurs titres à la fois, ce qui vous permet de diversifier votre portefeuille. Si le rendement d'un titre est décevant, le rendement supérieur d'un autre titre peut équilibrer le tout.

  • Variété
  • Vous pouvez choisir parmi divers types de fonds, qu'il s'agisse de fonds de revenu, de fonds d'actions, de fonds diversifiés ou de fonds spécialisés. Une grande variété de fonds est offerte pour répondre à tous vos objectifs d'investissement. De plus, les fonds communs de placement vous permettent d'investir dans des marchés qui ne sont pas facilement accessibles à un investisseur unique, comme c’est le cas pour les marchés étrangers.

  • Souplesse
  • Vous pouvez transférer, sans frais et à tout moment, vos investissements dans d'autres fonds faisant partie d'une même famille et ayant la même structure de frais, telle que la famille des Fonds Banque Nationale.

  • Investissements et retraits systématiques
  • Vous pouvez effectuer des investissements ou des retraits systématiques dans les fonds que vous détenez. Ceci a l’avantage de se faire régulièrement et automatiquement, sans que vous ayez à vous en occuper.

  • Liquidité
  • Les fonds communs de placement peuvent s'acheter ou se vendre avec beaucoup de facilité et de rapidité. Toutefois, veuillez noter que des frais peuvent être appliqués par les compagnies de fonds.

  • Suivi
  • Lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement, vous recevez régulièrement des relevés, des rapports financiers et des feuillets d'impôt. Ces documents vous permettent de suivre aisément l’évolution de vos placements.

Les risques associés aux fonds communs de placement

En raison de la vaste gamme de fonds disponibles, chaque fonds comporte des risques inhérents à sa composition. Il vous faudra donc lire attentivement les prospectus des fonds qui vous intéressent afin de bien évaluer les risques associés.

Il faut comprendre que les fonds communs de placement sont gérés par des gestionnaires qui utilisent des styles de gestion différents. Il n'existe pas de bon ni de mauvais style de gestion; ils sont plutôt souvent complémentaires dans un portefeuille et, selon les cycles économiques, certains se retrouvent favorisés par rapport à d'autres.

Comme il est difficile de prévoir comment se comportent les marchés, il est préférable de détenir dans son portefeuille des fonds communs de placement gérés selon différentes approches. Par exemple, l’approche descendante s'effectue principalement à l'aide d'analyses macro-économiques. Elle identifie les secteurs ou les pays susceptibles d'offrir les meilleurs rendements et investit selon le principe que la croissance d'un secteur ou d'un pays aura une forte influence sur la croissance d’un titre boursier donné. À l’inverse, l’approche ascendante se concentre sur les entreprises, sans accorder une grande importance à l'industrie dans laquelle elles évoluent. Les tenants de ce style croient qu'une firme démontrant une qualité distinctive offrira un rendement supérieur à long terme, peu importe son secteur d'activité.

Lorsque vous évaluez un fonds commun de placement, vous noterez qu’on y mentionne toujours le style de gestion.

Un style axé sur la valeur signifie que le gestionnaire recherche des compagnies dont le prix de l'action ne représente pas pleinement, à ses yeux, la valeur de la compagnie. Autrement dit, des compagnies que le marché a, en quelque sorte, sous-évaluées et qui ont donc un grand potentiel de croissance dans les bonnes circonstances.

Le style axé sur la croissance signifie que le gestionnaire est prêt à payer un prix plus élevé pour les bénéfices futurs, car les perspectives de croissance du titre sont supérieures à la moyenne. À l'opposé du style valeur, le potentiel de la compagnie est bien connu du marché, ce qui explique le coût élevé de l'action par rapport aux bénéfices enregistrés. Le gestionnaire utilisant ce style envisage un environnement au sein duquel l’entreprise pourra continuer sur sa lancée.

Enfin, le style momentum vise à tirer profit de l’élan haussier d'un titre. Le gestionnaire recherche des compagnies qui non seulement affichent une croissance de leurs bénéfices, mais également une augmentation du rythme de croissance supérieure aux anticipations du marché. Ce style de gestion est considéré agressif, car au moindre ralentissement de la croissance, si minime soit-il, le titre sera vendu.

À l'intérieur de chaque style et de chaque approche, il existe diverses variantes et certains gestionnaires optent pour une approche mixte qui combine des éléments de plusieurs styles. Il vous importe donc de bien évaluer l’approche, le style, la composition et l’objectif ultime du fonds.

Comment trouver le bon fonds commun de placement pour votre situation

Votre profil d'investisseur et vos objectifs aideront à déterminer le bon fonds commun de placement pour vous. Si vous possédez déjà cette information, il est possible d’utiliser des filtres pour les trier de façon à générer une liste de produits correspondant aux critères que vous recherchez.

Ce filtre est disponible à même votre compte de courtage Banque Nationale Courtage direct. Vous le trouverez en vous rendant à la page Cotes et Marchés – Fonds communs.

Est-il possible d’emprunter pour acheter des fonds communs de placement?

Vous pouvez utiliser un compte sur marge pour effectuer un emprunt pour négocier des fonds communs de placement.

Pour en savoir davantage sur les comptes sur marge, consultez notre page dédiée aux comptes de courtage.

Comment effectuer une transaction sur FCP?

Avec votre compte Banque Nationale Courtage direct, il est facile d’effectuer des transactions sur fonds communs de placement en ligne.

  • Tout d’abord, cliquez sur l’onglet Transactions – Fonds communs et une page transactionnelle s’ouvrira.
  • Sélectionnez l’opération désirée (achat ou vente) et indiquez :
    1. le nombre de parts ou le montant d’argent à investir
    2. le symbole du fonds (p. ex : NBC816)
    3. le mode de distribution des dividendes : réinvestis au fonds ou remis au comptant à votre compte
    4. la date désirée de la transaction
  • Cliquez ensuite sur le bouton « Soumettre ».
  • Validez l’information pour vous assurer de ne pas faire d’erreur et cliquez sur le bouton « Confirmer ».

Une fois l’ordre transmis, vous pouvez le visualiser en accédant l’onglet Transactions – Ordres et Instructions en cours.

Notez que les transactions sur fonds communs de placement se font toujours à la clôture des marchés (16 h, du lundi au vendredi) et que celles-ci viennent habituellement à règlement trois jours plus tard (sauf pour les fonds de marché monétaire ou de liquidité qui règlent le lendemain de l’exécution de la transaction).

Questions et commentaires


  
  
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