Investir dans les FNB à stratégie ESG, est-ce payant?

06 décembre 2021 par Banque Nationale Investissements
Une personne enlace un arbre dans la forêt.

Des placements mettant en valeur le changement peuvent aussi mettre en valeur votre portefeuille.

Les entreprises sont de plus en plus encouragées à assumer davantage de responsabilités quant à la manière dont leurs actions façonnent le monde. Le rôle que jouent les entreprises dans la lutte contre des problèmes clés tels que le changement climatique, l'intégration et l'inégalité est au centre des préoccupations.

Et comme les entreprises de grande envergure deviennent plus conscientes de leur impact environnemental et social, il en va de même pour les individus ou les entités qui investissent dans ces sociétés.

Respecter un code d’éthique est-il vraiment la seule récompense pour les investisseurs socialement responsables ?

Investir dans des entreprises socialement responsables se traduira-t-il par des rendements plus élevés, ou les exclusions ESG auront-elles un impact négatif sur votre portefeuille ? 

Le graphique ci-dessous compare les rendements d'un indice investissement socialement responsable (ISR) mondial à ceux d'un indice mondial traditionnel comme l'indice MSCI Monde1. Dans ce cas particulier, la performance de l'indice ISR a constamment dépassé celle de l'indice traditionnel, ce qui suggère que les investisseurs ne seraient pas nécessairement pénalisés en adhérant à un portefeuille composé uniquement d'entreprises socialement responsables.

Comparaison de la performance d'un indice RSI mondial avec un indice traditionnel comparable

L'évaluation des recherches de l'industrie sur l’ESG

En examinant le nombre croissant de recherches sur le sujet, les investisseurs pourraient s'attendre à ce que les portefeuilles d'entreprises ayant un classement ESG élevé affichent des rendements ajustés au risque plus élevés que ceux qui n'en ont pas.

Vous trouverez ci-dessous un résumé de certains résultats clés2 :

  • Les entreprises ayant un classement ESG absolu élevé et celles dont les pointages de durabilité s'améliorent affichent des performances supérieures à celles de leurs pairs.
  • Les entreprises ayant une meilleure gouvernance et implication des actionnaires ont surperformé sur une série de paramètres.
  • Les facteurs environnementaux et sociaux ont un lien étroit avec les rendements des actions, bien que cela varie selon la région géographique et le secteur (exemple : les facteurs environnementaux ont tendance à avoir une incidence plus importante sur les rendements dans les secteurs de l'énergie et des matériaux).
  • Les entreprises qui respectent les critères ESG sont moins susceptibles d'être perturbées par des changements externes ou réglementaires, ont de meilleures pratiques de gestion des risques et sont donc soumises à un risque résiduel à la baisse plus faible.

Pourquoi investir dans ces stratégies ?

Investir dans les fonds négociés en bourse à gestion active avec l’ESG au cœur de la stratégie est le meilleur des deux mondes.

1. La rentabilité des FNB combinée aux avantages de la gestion active.

2. L’intégration du filtrage ESG dans le processus d’investissement visant à :

  • favoriser la réduction du risque ESG par des exclusions;
  • sélectionner les entreprises les mieux notées en matière de durabilité;
  • exercer une influence par un engagement actif.

Les gentils arrivent derniers ? Pas nécessairement.

Investir dans des entreprises socialement responsables n’est pas synonyme de rendements inférieurs. Au contraire, l'intégration de considérations financières et non financières peut conduire à une vision plus globale de l'entreprise et à une amélioration du rendement des actions !

 

1Source : RBC Global Asset Management, Does Socially Responsible Investing Hurt Investment Returns, Bloomberg (2019)

2Source : ESG Factors and Equity Returns – A Review of Recent Industry Research, Principles for Responsible Investing

 

Les renseignements et les données fournis dans le présent document, y compris ceux fournis par des tiers, sont considérés exacts au moment de leur impression et ont été obtenus de sources que nous avons jugées fiables. Nous nous réservons le droit de les modifier sans préavis. Ces renseignements et données vous sont fournis à titre informatif uniquement. Aucune représentation ni garantie, explicite ou implicite, n’est faite quant à l’exactitude, la qualité et le caractère complet de ces renseignements et de ces données. Les opinions exprimées ne doivent pas être interprétées comme une sollicitation ou une offre visant l'achat ou la vente des parts mentionnées aux présentes et ne devraient pas être considérées comme une recommandation.

Les FNB BNI sont offerts par Banque Nationale Investissements inc., filiale en propriété exclusive de la Banque Nationale du Canada. Les placements dans des fonds négociés en bourse (« FNB ») peuvent comporter des frais de courtage, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez lire le prospectus ou le ou les aperçus des FNB avant d’investir. Les FNB ne sont pas garantis; leur valeur fluctue souvent et le rendement passé peut ne pas se reproduire. Comme les parts de FNB sont achetées et vendues sur une bourse au cours du marché, les frais de courtage en réduiront le rendement. Les FNB BNI ne cherchent pas à dégager un rendement prédéterminé à l’échéance.

Le fournisseur d’indices MSCI (indices MSCI) permet l’utilisation de ses indices et des données reliées « tels quels », ne donnent aucune garantie à leur sujet, ne garantissent pas la convenance, la qualité, l’actualité ou l’exhaustivité des indices ni d’aucune donnée incluse dans ceux-ci, qui y serait reliée ou qui en serait dérivée, n’assument aucune responsabilité à l’égard de l’utilisation de ce qui précède et ne parrainent pas, n’avalisent pas ni ne recommandent Banque Nationale Investissements ni aucun de ses produits ou services. Aucune responsabilité ni aucune obligation n’incombent au fournisseur d’indice ni à ses administrateurs, dirigeants, employés, associés ou concédants de licence respectifs pour des erreurs ou des pertes dues à l’utilisation de cette publication ou de tout renseignement ou donnée qu’elle contient. En aucun cas, le fournisseur d’indice MSCI ne sera redevable envers aucune partie de dommages-intérêts directs, indirects, accessoires, exemplaires, compensatoires, punitifs, particuliers ou consécutifs, de coûts, de frais, notamment de justice, ou de pertes (y compris, sans aucune limite, de perte de revenu ou de profits et de coûts de renonciation) en lien avec l’utilisation du contenu, même s’il a été avisé de la possibilité de tels préjudices.

Les indices MSCI sont des marques de commerce de MSCI inc. 

© 2021 Banque Nationale Investissements inc. Tous droits réservés. Toute reproduction totale ou partielle est strictement interdite sans l’autorisation préalable écrite de Banque Nationale Investissements inc.

MD BANQUE NATIONALE INVESTISSEMENTS est une marque déposée de la Banque Nationale du Canada, utilisée sous licence par Banque Nationale Investissements inc.

Banque Nationale Investissements est membre de l’Association pour l’investissement responsable du Canada et signataire des Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies.

Notes légales 

Les articles et renseignements accessibles sur ce site Internet sont protégés par les lois sur le droit d'auteur en vigueur au Canada ou dans d'autres pays, le cas échéant. Les droits d’auteur dans ces articles et renseignements peuvent appartenir à la Banque Nationale du Canada, à ses filiales ou à d'autres personnes. Toute reproduction, rediffusion, communication par télécommunication, incluant par référence via un hyperlien, ou toute autre utilisation non explicitement permise, de la totalité ou d’une partie de ces articles et renseignements, est interdite sans le consentement préalable et écrit de leur titulaire respectif.

Le contenu de ce site est fourni qu’à des fins d’information générale et ne doit d’aucune façon être interprété, considéré ou utilisé comme s’il constituait des conseils d’ordre financier, juridique, fiscal ou autre. De plus, l'information présentée sur ce site web, qu'elle soit d'ordre financier, fiscal ou réglementaire, pourrait ne pas être valable à l'extérieur de la province du Québec.

Cet article est offert par Banque Nationale Courtage direct (BNCD) à titre informatif seulement. Il ne crée aucune obligation légale ou contractuelle pour BNCD et le contenu des programmes et des conditions qui y sont décrits est sujet à changement.

Les hyperliens contenus dans cet article pourraient rediriger vers des sites externes qui ne sont pas administrés par BNCD. BNCD ne peut être tenue responsable du contenu de ces sites externes.

Les opinions présentées dans ce texte sont celles de la personne interviewée. Elles ne reflètent pas nécessairement les opinions de BNCD.

Catégories

Catégories