Que sont les fonds indiciels et comment fonctionnent-ils?
Un fonds indiciel est un type de fonds commun de placement, parfois appelé fonds d’investissement.
Les fonds communs de placement regroupent des actifs comme des obligations, des actions, des produits de base et des biens immobiliers dans un « panier », ce qui permet d’acquérir des actions des fonds. Un ou une gestionnaire de portefeuille supervise le fonds et facture des frais pour la gestion de ces actifs. Les informations relatives à ces frais sont accessibles dans la section Cote de la plateforme de courtage en ligne BNCD, sous le titre Information clé sur la cote et le sous-titre Frais de gestion.
Les fonds indiciels sont différents des autres fonds communs de placement. Ils sont composés d’actions de toutes les entreprises qui font partie d’un indice boursier particulier. Par conséquent, la valeur d’un fonds indiciel reflète le rendement de l’indice sous-jacent, appelé indice de référence.
Un indice est une manière pour les investisseurs et les investisseuses de suivre et d’évaluer la performance du marché. Comme le fonds indiciel suit les mouvements de l’indice de référence sous-jacent, il ne produira jamais un rendement supérieur à celui de l’indice de référence. L’objectif d’un fonds indiciel est de reproduire le risque et le rendement de l’indice de référence.
Les fonds indiciels sont considérés comme des placements à gestion passive. Contrairement aux fonds communs de placement à gestion active où les gestionnaires de portefeuille tentent de surpasser l’indice de référence en prenant des décisions stratégiques de placement, les fonds indiciels suivent simplement le marché.
Par conséquent, un fonds indiciel offre aux investisseurs et aux investisseuses un placement diversifié avec des frais de gestion inférieurs à ceux des fonds communs de placement à gestion active. Cela rend les fonds indiciels attrayants pour les investisseurs et les investisseuses qui se soucient des coûts.
Avantages des fonds indiciels
Voici certains des avantages des fonds indiciels :
- Diversification - En investissant dans un fonds indiciel, vous bénéficiez d’une exposition à un large éventail d’actifs au sein d’un marché particulier, offrant ainsi une diversification instantanée à travers plusieurs secteurs et industries.
- Faibles ratios des frais de gestion (RFG) - Le RFG est le pourcentage que l’investisseur ou l’investisseuse verse pour la gestion du fonds commun de placement. Il s’agit d’une combinaison de charges d’exploitation et de taxes qui sont déduites de votre rendement. Les fonds indiciels ont généralement des RFG inférieurs à ceux des fonds à gestion active, bien qu’ils puissent être légèrement plus élevés que ceux des FNB.
- Placement minimum moins élevé - Selon le fonds indiciel, le placement minimum varie habituellement entre 500 $ et 1 000 $, ce qui rend ce type de placement accessible à un large éventail d’investisseurs et d’investisseuses.
- Cotisations automatiques - La plupart des fonds indiciels offrent la possibilité d’établir des cotisations automatiques, vous permettant ainsi d’étoffer facilement votre investissement au fil du temps.
Inconvénients des fonds indiciels
Voici certains des inconvénients des fonds indiciels :
- Manque de flexibilité - Puisque les fonds indiciels sont gérés de façon passive, ils suivent rigoureusement leur indice de référence, ce qui signifie qu’ils ne le surpasseront pas. En revanche, les fonds à gestion active peuvent saisir des opportunités pour surpasser l’indice de référence et limiter les pertes pendant les replis du marché.
- Pas conçus pour le court terme - Comme d’autres fonds communs de placement, les fonds indiciels ne conviennent pas aux opérations à court terme ni à de courtes périodes de détention. Retirer votre argent avant la fin de la période peut entraîner une pénalité.
- Pas entièrement investis - Les fonds indiciels conservent habituellement une partie de leur capital sous forme de liquidités pour répondre aux demandes de retrait. Par conséquent, une portion de votre investissement n’est pas toujours entièrement investi sur le marché.
- Aucune protection contre les replis du marché - Puisque les fonds indiciels reflètent leur indice de référence, ils sont vulnérables aux replis du marché. En l’absence de gestion active, aucune stratégie n’est mise en place pour atténuer les pertes en période de baisse.
Comment commencer à investir dans des fonds indiciels?
Investir dans des fonds indiciels au Canada est simple et constitue une excellente façon de bâtir un portefeuille d’investissement diversifié. Voici les étapes à suivre :
1. Choisissez un fonds indiciel : Recherchez et sélectionnez un fonds qui suit un indice correspondant à vos objectifs d’investissement.
2. Ouvrez un compte de courtage : Si vous n’en avez pas déjà
un, ouvrez
un compte de courtage ou un compte de placement.
De
nombreuses institutions financières et courtiers en ligne au Canada
offrent des fonds indiciels, et certains d’entre eux, comme Banque
Nationale Courtage direct, offrent des frais peu élevés et une commission à
0 $ sur les transactions en ligne concernant les fonds
communs de placement.
3. Investissez : Une fois votre compte établi, déterminez le montant que vous souhaitez investir et achetez des parts ou des actions du fonds indiciel.
Comment fonctionne un indice?
Les indices servent de points de repère pour évaluer le rendement du marché ou d’un segment du marché. Bien que vous ne puissiez pas investir directement dans des indices comme le Dow Jones ou le S&P 500, vous pouvez acheter des fonds indiciels ou des FNB qui reproduisent leur composition et leurs pondérations. Il existe des centaines d’indices différents, y compris des indices de marché général, des indices pour un segment de marché spécifique, des indices obligataires et des indices construits pour des objectifs particuliers. Les exemples les plus populaires comprennent l’indice Standard and Poors 500 (S&P 500), l’indice Dow Jones (DJIA) et l’indice Standard and Poors/Toronto Stock Exchange (S&P/TSX).
Un indice est un portefeuille hypothétique de placements représentant un segment du marché financier. La plupart des indices sont pondérés en fonction de la capitalisation boursière, ce qui signifie que les entreprises dont la capitalisation boursière (une mesure de la valeur totale d’une entreprise) est plus élevée ont une influence plus importante sur le rendement de l’indice.
Toutefois, il y a des exceptions, comme l’indice Dow Jones (DJIA), qui est pondéré en fonction du prix. Dans ce cas, c’est l’action ayant le prix le plus élevé, et non dont la plus grande capitalisation boursière, qui a la plus grande pondération dans l’indice et la plus forte incidence sur sa valeur.¹
Que sont les fonds négociés en bourse?
Un fonds négocié en bourse (FNB) est un titre négocié en bourse et consiste en un panier de titres diversifiés. Comme les fonds communs de placement, les FNB peuvent être gérés de façon active ou passive. Un FNB à gestion passive suit et reproduit généralement les fluctuations d’un indice comme le TSX ou le S&P 500, ou celles d’un secteur en particulier, comme le pétrole et le gaz ou les biotechnologies.
Chaque action de FNB représente une participation partielle dans le fonds de placement sous-jacent. Les FNB sont populaires en raison de leurs frais relativement bas par rapport à des produits d’investissement semblables. Ce qui en fait une option abordable et pratique pour investir sur le marché. De plus, contrairement aux fonds communs de placement, les FNB peuvent être négociés comme des actions pendant les heures d’ouverture des marchés, offrant ainsi une flexibilité aux investisseurs et aux investisseuses à court et à long terme.
Explorer les fonctionnalités du Centre FNB
Avantages des FNB
- Flexibilité - Les FNB sont très liquides et peuvent être négociés tout au long de la journée, contrairement aux fonds communs de placement, dont le prix est fixé uniquement à la fermeture du marché.
- Polyvalence - Étant donné que les FNB se négocient sur une bourse comme des actions, les investisseurs et les investisseuses peuvent utiliser des ordres à cours limité et des ordres de vente stop lorsqu’ils achètent et vendent des FNB pour plus de contrôle lors de l’achat et de la vente de FNB.
- Diversification - Comme les fonds indiciels, les FNB offrent une exposition à un vaste marché ou à un secteur particulier, procurant ainsi une diversification instantanée.
- Faibles ratios des frais de gestion (RFG) - Certains FNB indiciels offrent des ratios de frais de gestion (RFG) aussi bas que 0,005 %, ce qui les rend attrayants.
- Investissement minimum peu élevé - Les FNB nécessitent généralement l’achat minimum d’une seule part, ce qui les rend accessibles aux investisseurs et aux investisseuses ayant des budgets plus modestes.
Inconvénients des FNB
- Rendements limités - Comme les FNB à gestion passive suivent un indice, leur rendement ne dépassera jamais celui de l’indice de référence. Ce n’est pas le cas des fonds à gestion active, où les gestionnaires de portefeuille tentent de surpasser le marché ou de limiter les risques de baisse en période de faiblesse du marché.
- Commissions - Certains courtiers en ligne facturent des commissions pour l’achat ou la vente de FNB. Pour les investisseurs et les investisseuses qui effectuent des opérations fréquentes ou qui achètent en petites quantités, les frais et les commissions peuvent rapidement s’accumuler et réduire les profits. Cependant, chez Banque Nationale Courtage direct (BNCD), toutes les transactions d’actions et de FNB en ligne sont assorties d’une commission à 0 $.
- Aucune cotisation automatique - Contrairement aux fonds indiciels, les FNB n’offrent pas d’options de cotisation automatique, ce qui exige des achats manuels.
Fonds indiciels vs. FNB : quelle est la différence?
Bien que les fonds indiciels et les FNB partagent de nombreuses similitudes, certaines différences peuvent rendre une option plus attrayante selon votre style d’investissement.
Les fonds indiciels sont idéaux pour les investisseurs et les investisseuses qui préfèrent une approche passive et apprécient la commodité des cotisations automatiques, ce qui n’est pas possible avec les FNB. Ainsi, une personne qui souhaite investir régulièrement de plus petites sommes pourrait opter pour un fonds indiciel. Ces fonds conviennent également aux investisseurs et aux investisseuses à long terme qui n’effectuent pas des transactions intrajournalières.
En revanche, les FNB attirent généralement les investisseurs et les investisseuses qui effectuent des achats plus importants et moins fréquents, par exemple une fois par année, en raison de leurs RFG plus faibles. Les FNB offrent également plus de flexibilité, car ils peuvent être négociés pendant les heures d’ouverture des marchés, sans exigence d’investissement minimum, et avec des ratios de frais de gestion moins élevés. Par conséquent, les FNB sont une bonne option pour ceux et celles qui veulent avoir un plus grand contrôle sur leurs investissements tout en réduisant les coûts.
Les fonds indiciels et les FNB offrent tous deux une manière diversifiée et abordable d’investir sur le marché. Ils constituent des éléments précieux pour un portefeuille d’investissement équilibré. Cependant, il est important de se rappeler que tous les placements comportent de risques. Assurez-vous d’effectuer vos recherches, de tirer parti des outils et des ressources disponibles, et de prendre des décisions éclairées pour vous aider à atteindre vos objectifs financiers!
Vous souhaitez en savoir plus sur les fonds indiciels et les FNB?
- Commencez par examiner nos articles détaillés, accessibles dans notre Centre éducatif.
- Tirez parti des outils d'investissement et des ressources disponibles sur notre plateforme de courtage en ligne pour élaborer une stratégie d’investissement qui correspond à vos objectifs.
- Envisagez d’assister à nos webinaires éducatifs pour approfondir votre compréhension de ces options de placement.
Prêt·e à commencer à investir dans des fonds indiciels et des FNB?
À retenir :
- Un fonds indiciel est un type de fonds commun de placement qui détient un panier de titres et qui reproduit la composition d’un indice particulier, comme le Dow Jones ou le S&P/TSX.
- Les indices sont utilisés pour suivre et évaluer la performance du marché.
- Un fonds négocié en bourse (FNB) est un titre qui se négocie sur une bourse et consiste en un panier de titres diversifiés.
- La plupart des FNB et des fonds indiciels sont gérés de façon passive, cherchant à égaler, et non de surpasser, le rendement de leur indice de référence.
- Les deux instruments de placement sont des moyens efficaces de diversifier les portefeuilles et ont généralement de faibles ratios de frais de gestion (RFG), ce qui en fait des options rentables comparativement aux fonds à gestion active.
- Les FNB se négocient tout au long de la journée, alors que les fonds indiciels ne se négocient qu’à la fin de la journée.