Simplifiez la gestion de votre portefeuille avec les FNB

11 février 2019 par Banque Nationale
ETFs portfolio

Au cours des dernières années, la pression concurrentielle dans les secteurs des robots-conseillers et des fonds négociés en bourse n’a cessé d’augmenter. Jusqu’à présent, les promoteurs de ces solutions ont principalement mis l’accent sur les frais de gestion modiques et la transparence de leurs produits pour attirer les investisseurs. 

Pas étonnant que l’industrie canadienne des FNB ait vu ses actifs sous gestion croître pour atteindre plus de 156 milliards $ à la fin de 2018 et que, l’an dernier, les ventes de FNB au Canada ont dépassé celles des fonds communs de placement pour la première fois depuis 2009 (Sources : Banque Nationale du Canada et Bloomberg).

Un outil de diversification

Cependant, l’utilisation de FNB dans la gestion de portefeuilles apporte bien plus qu’une simple économie de frais de gestion. En effet, un investisseur trop concentré dans le secteur de l’énergie et des matériaux, pourrait améliorer la diversification de son portefeuille en utilisant des FNB. Par exemple, il pourrait ajouter en une seule opération soit une partie obligataire, soit une partie actions américaines ou toute autre catégorie d’actifs. L’utilisation des FNB dans la composition du portefeuille vient simplifier le processus de sélection de titres. 

Une façon de surexposer son portefeuille

Les FNB peuvent également servir à surexposer son portefeuille à court terme dans des secteurs de l’économie ou des régions géographiques. Par exemple, un investisseur désirant s’exposer de manière plus importante au secteur bancaire via des actions et ayant du mal à choisir le titre à acheter, pourrait décider d’opter plutôt pour un FNB constitué uniquement des grandes banques.  Les FNB nous permettent  de faire de la déviation tactique de façon simple, efficace et peu coûteuse.

Les différents styles de gestion

Traditionnellement composé de fonds à gestion passive, le secteur canadien des FNB a élargi son offre au cours des dernières années pour inclure des fonds qui utilisent un style de gestion active et bêta intelligent. L’industrie compte maintenant plus de 30 fournisseurs proposant une vaste gamme de produits, y compris la Banque Nationale qui, plus tôt ce mois-ci, lançait 4 FNB activement gérés.

Voici en quelques mots ce qui décrit ces différents types de FNB :

  1. Gestion passive : Le fonds cherche à répliquer le rendement d’un indice, d’un sous-indice ou d’une commodité. Le plus connu étant le FNB iShares S&P/TSX 60 Index ETF (XIU) qui vise à reproduire le rendement des 60 plus grandes capitalisations boursières du S&P TSX. C’est dans ce type de gestion que l’on retrouve les frais de gestion les plus faibles.
  2. Gestion active : Le fonds est géré par une équipe de gestionnaires ce qui implique des frais de gestion légèrement plus élevés.
  3. Bêta intelligent ou faible volatilité : FNB passif comprenant des mécanismes visant à réduire les risques. Par exemple, le FNB BMO d’actions canadiennes à faible volatilité (ZLB) utilise une méthode fondée sur des règles pour choisir les 40 titres qui démontrent la sensibilité la plus faible parmi un bassin de 100 titres canadiens les plus importants et liquides. Le portefeuille sous-jacent est rééquilibré en juin et reconstitué en décembre.


Comment retracer les types de FNB

Afin de vous y retrouver dans la vaste gamme de produits disponibles et de faire des choix d’investissement judicieux, nous vous invitons à utiliser notre centre de FNB via notre site transactionnel. Il vous permettra de sélectionner et découvrir le produit qui répond le mieux à vos besoins. Vous serez à même de sélectionner des critères tels que : le style de gestion, la catégorie d’actifs, les frais de gestion, etc.   

Pour en découvrir davantage sur les FBN, nous vous invitons à consulter notre centre éducatif ou vous inscrire à un de nos évènements gratuits sur le sujet.

Il est important de noter qu’investir dans les FNB comporte également des risques. Il est de la responsabilité de l’investisseur de s’assurer que le produit corresponde à son profil et à ses besoins en consultant les prospectus des fonds.

Notes légales 

Les articles et renseignements accessibles sur ce site Internet sont protégés par les lois sur le droit d'auteur en vigueur au Canada ou dans d'autres pays, le cas échéant. Les droits d’auteur dans ces articles et renseignements peuvent appartenir à la Banque Nationale du Canada, à ses filiales ou à d'autres personnes. Toute reproduction, rediffusion, communication par télécommunication, incluant par référence via un hyperlien, ou toute autre utilisation non explicitement permise, de la totalité ou d’une partie de ces articles et renseignements, est interdite sans le consentement préalable et écrit de leur titulaire respectif.

Le contenu de ce site est fourni qu’à des fins d’information générale et ne doit d’aucune façon être interprété, considéré ou utilisé comme s’il constituait des conseils d’ordre financier, juridique, fiscal ou autre. De plus, l'information présentée sur ce site web, qu'elle soit d'ordre financier, fiscal ou réglementaire, pourrait ne pas être valable à l'extérieur de la province du Québec.

Cet article est offert par Banque Nationale Courtage direct (BNCD) à titre informatif seulement. Il ne crée aucune obligation légale ou contractuelle pour BNCD et le contenu des programmes et des conditions qui y sont décrits est sujet à changement.

Les hyperliens contenus dans cet article pourraient rediriger vers des sites externes qui ne sont pas administrés par BNCD. BNCD ne peut être tenue responsable du contenu de ces sites externes.

Les opinions présentées dans ce texte sont celles de la personne interviewée. Elles ne reflètent pas nécessairement les opinions de BNCD.

Catégories

Catégories