Guide des types de placements : à lire avant d’investir

04 juillet 2022 par Banque Nationale

Jeune femme consultant des graphiques de cours d'actions sur son ordinateur

Par où commencer pour comprendre les types de placements afin d’investir son argent? Puisqu’il s’agit d’un univers qui peut sembler – vraiment – compliqué, débutons par quelques définitions importantes. Pour vous guider pas à pas, voici un petit lexique des types de placements.

Dans cet article :

Quels sont les différents types de placements?

Quelles sont les autres définitions utiles?

Quels sont les différents types de placements?

Qu’est-ce qu’une action?

Acheter une action à la bourse, c’est acquérir une partie de l’entreprise qui l’a émise. C’est un morceau, une portion, un pourcentage.

Son rendement – sa capacité à générer des profits ou des pertes – dépend surtout de l’offre et de la demande. Plus elle est populaire, plus elle devrait gagner en valeur. Et vice-versa. Ainsi, un gain ou une perte en capital est généré lorsqu’elle est vendue (à un prix plus ou moins élevé que lorsqu’elle a été achetée).

Exemple : vous l’avez achetée 10 $, vous la revendez 15 $. Votre gain en capital est donc de 5 $ (15 $ moins 10 $).

Le rendement peut aussi prendre la forme de dividendes versés périodiquement aux actionnaires. Il s’agit d’une somme qui peut être accordée par action pour une période donnée. Comme une récompense.

Exemple : vous recevez 1 $ pour chaque action de l’entreprise que vous détenez.

Bon à savoir : les dividendes sont souvent versés par des entreprises à maturité, qui ne réinvestissent généralement plus ou moins leurs profits dans le développement.

Les actions s’adressent à quel profil d’investisseur?

La valeur d’une action dépend de l’offre et de la demande, et du succès de l’entreprise. Vous êtes donc exposé à un certain niveau de risque qui dépendra de plusieurs facteurs, comme :

Le climat économique
Sa stabilité
Sa rentabilité
La performance de ses dirigeants et leur stratégie d’affaires

Posséder des actions dans une stratégie d’investissement autonome requiert généralement : une bonne connaissance de la bourse, du temps et une bonne tolérance au risque.

Niveau de risque : Moyen à très élevé (selon l’action choisie)

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Qu’est-ce qu’une obligation?

En détenant une obligation d’un gouvernement ou d’une société, vous devenez un créancier. C’est-à-dire que l’on vous doit de l’argent, qu’ils ont une dette envers vous.

Le rendement des obligations prend la forme d'intérêts qui sont appelés « coupons ». Ces coupons sont payés à une fréquence déterminée (souvent tous les 6 mois). Voici les principaux types d’obligations :

À taux fixe : le rendement est déterminé au moment de l’émission, selon un taux d’intérêt fixe
À taux variable : le rendement varie selon l’évolution des taux du marché
Indexées : le rendement dépend d’un taux d’intérêt fixe, mais la valeur sur laquelle le taux s’applique évolue selon un indicateur déterminé au moment de l’émission, comme le taux d’inflation
À coupon zéro : les intérêts sont versés en totalité à l’échéance de l’emprunt

À l’échéance de l’obligation : vous récupérerez votre investissement initial en plus des intérêts versés (coupons). Sauf si l’émetteur devait faire faillite.

Vous pouvez également vendre vos obligations avant l’échéance. Mais dans ce cas, le prix de revente est assujetti au cours de l’obligation sur le marché (sa valeur), donc il est influencé par les taux d’intérêt. Vous pourriez ainsi gagner de l’argent si la valeur de revente est plus élevée que le remboursement prévu à l’échéance ou, à l’inverse, en perdre si la valeur est plus faible.

Dans certains cas, il vous est aussi possible d’échanger vos obligations contre des actions de l’entreprise émettrice à échéance (ou avant).

Les obligations s’adressent à quel profil d’investisseur?

Les obligations sont un bon point de départ si vous vous lancez dans l’investissement autonome, ou si vous commencez à investir. Elles sont une option flexible avec un risque relativement bas, mais qui peut tout de même permettre un rendement intéressant.

Niveau de risque : Très faible (obligations de certains pays, comme le Canada), à moyen, voire élevé (obligations de certaines sociétés)

Qu’est-ce qu’un fonds d’investissement?

Les fonds d’investissement (ou fonds communs de placement) regroupent plusieurs investisseurs, qui mettent leur argent en commun. Cette somme-là est ensuite investie dans une variété de placements différents (actions, obligations, etc.). Comme un gros bouquet de fleurs mélangées.

Les titres sont choisis par des gestionnaires de fonds qui emploient différentes stratégies en fonction des objectifs du fonds (ex. : croissance à long terme). Ce type de placement n’a pas d’échéance, il peut être vendu ou acheté à tout moment.

Il y a aussi les fonds négociés en bourse (FNB) qui ressemblent aux fonds communs, mais qui sont négociés en bourse comme des actions. Ils tendent à répliquer un indice, un secteur ou une matière première. Exemple : un FNB qui suit l’indice de la bourse de Toronto (le TSX) ou le cours de l’or.

Les fonds d’investissement s’adressent à quel profil d’investisseur?

Les fonds d’investissement sont une bonne façon de commencer à investir votre épargne. Ils vous permettent d’investir dans une gamme diversifiée de titres d’un seul coup, sans trop vous casser la tête.

Une multitude de fonds existent sur le marché. Ils sont souvent classifiés selon des secteurs d’activités, des industries ou des intérêts particuliers, et selon des objectifs de rendement. Exemple : pour investir spécifiquement dans des sociétés canadiennes, vous pourriez choisir un fond d’actions canadiennes.

Bon à savoir : les frais de gestion des FNB sont généralement moins élevés que les fonds communs de placement.

Niveau de risque : Faible à élevé (selon le fonds pour lequel vous optez)

Trouvez les fonds négociés en bourse grâce au Centre FNB

Que sont les devises et les cryptomonnaies?

Il est également possible d’investir vos dollars… dans d’autres dollars ou d’autres devises. Le rendement dépend de la fluctuation de la valeur des monnaies. Le gain ou la perte en capital se fait au moment de la revente.

Exemple : si vous constatez que le dollar américain est particulièrement bas, vous pourriez décider de vous en procurer et de l’échanger lorsque sa valeur aura augmenté. Voici comment cela pourrait se produire :

Vous achetez 100 $ US pour 100 $ CA (parce que ce jour-là, les devises sont à parité).
Quelques mois plus tard, la valeur du dollar américain a augmenté. Il vaut maintenant 20 % de plus que le dollar canadien.
Vous revendez votre 100 $ US, et vous empochez 120 $ canadiens (alors que vous n’aviez dépensé que 100 $ CA au départ). Votre profit est donc de 20 $ CA.

À noter : Certaines institutions peuvent imposer des frais d’échange de devises, par exemple sous forme de frais fixes par transaction ou de pourcentage.

Achat de crypto

Quant aux cryptomonnaies (comme le bitcoin), ce sont des devises numériques que vous pouvez acheter et revendre pour générer un gain (ou une perte) en capital. Sachez toutefois qu’au Canada les plateformes et les outils numériques qui permettent d'échanger de la crypto ne sont généralement pas soutenus par les grandes institutions financières.

Une solution de rechange à l’achat de crypto

Vous pouvez également avoir accès à certaines cryptomonnaies par des FNB. Il s’agit généralement d’une option plus simple et sécuritaire pour investir dans la cryptomonnaie.

Règlementation de la Crypto

Les cryptomonnaies sont assujetties à des réglementations plutôt strictes, plus spécifiquement notamment au niveau fiscal.

Si vous choisissez d’investir dans la crypto : consultez le Guide de la monnaie virtuelle du gouvernement du Canada.

Les devises et les cryptomonnaies s’adressent à quel profil d’investisseur?

Les monnaies et les cryptomonnaies peuvent être des options intéressantes si vous êtes motivé et avez du temps pour apprendre et suivre leur cours, particulièrement dans le cas des cryptomonnaies qui sont très volatiles. Puisque leur valeur peut changer très rapidement, vous avez tout intérêt à les garder à l’œil.

Niveau de risque : Élevé

Qu’est-ce qu’un certificat de placement garanti (CPG)?

Les certificats de placement garanti (CPG) sont des placements à durée déterminée (entre trente jours et dix ans). Leur taux est généralement fixe, sauf pour les CPG indiciels qui fluctuent selon la performance d’un indice boursier. Ils ne sont habituellement pas remboursables avant échéance.

Ils garantissent à l’investisseur de retrouver – au minimum – son investissement initial à l’échéance. Même en cas de faillite de l’émetteur grâce à la Société d’assurance-dépôts du Canada, selon certaines modalités.

Les CPG s’adressent à quel profil d’investisseur?

Les CPG sont une option très sécuritaire. Vous êtes assurés de ne pas perdre d’argent. Cela dit, leur rendement n’est généralement pas très élevé.

Niveau de risque : Très faible

Qu’est-ce qu’un bon du Trésor?

Les bons du Trésor ressemblent beaucoup aux obligations. En acheter, c’est devenir détenteur de la dette d’un tiers. Vous prêtez de l’argent, et on vous promet de vous le remettre et de vous verser des intérêts. Ils se distinguent de deux façons des obligations en général :

Ce sont des titres d’emprunt émis par les gouvernements fédéraux et provinciaux
Ce sont des titres d’emprunt à court terme (l’échéance de l’investissement ne peut dépasser un an)

Ils sont garantis par les émetteurs (les gouvernements). Ils peuvent aussi être vendus avant échéance, et ils sont vendus en tranches de 1 000 $ (allant jusqu’à 1 million $).

Les bons du Trésor s’adressent à quel profil d'investisseur?

Les bons du Trésor sont extrêmement sécuritaires, mais ne sont pas très avantageux en ce qui concerne le rendement.

Niveau de risque : Très faible

Quelles sont les autres définitions utiles?

Que sont les titres à revenu fixe?

Un placement, comme une obligation, qui génère un revenu fixe d'intérêts. Exemple : tous les ans, vous recevez un pourcentage du montant que vous avez investi au départ.

Qu’est-ce qu’un placement garanti?

Un placement garanti, comme les CPG, vous assure que l’argent que vous avez investi ne sera pas perdu. C’est-à-dire que le montant initial investi est protégé, pas les intérêts. Ce type de placement se vend principalement en succursale auprès de votre institution financière.

Que sont les options?

Les options sont des contrats conclus entre deux parties qui donnent le droit d'acheter ou de vendre un actif à un certain prix dans un délai déterminé. Une option peut s'appliquer à plusieurs types d'actifs (actions, obligations, devises, taux d'intérêt, indices boursiers ou fonds négociés en bourse (FNB)). Les options sont en elles-mêmes considérées comme des titres. Comme les actions, elles peuvent être négociées en bourse.

Qu’est-ce qu’un véhicule d’épargne?

Il s’agit d’un compte ou d’un régime dans lequel vous déposez ou accumulez votre épargne afin de l'investir. Les véhicules d’épargne les plus populaires sont :

Ces derniers comportent certains avantages fiscaux et donnent parfois accès à des incitatifs gouvernementaux. Exemple : avec le régime d’accession à la propriété (RAP), vous pourriez effectuer un retrait de votre REER sans être imposé pour vous aider à acheter votre première maison selon certaines conditions.

Qu’est-ce qu’un horizon d’investissement?

C’est la période pendant laquelle vous prévoyez conserver vos placements avant de les retirer. Votre horizon d’investissement peut dépendre de vos objectifs, de votre profil d’investisseur et du type de placements que vous avez choisi.

Vous voilà mieux outillé pour faire vos premiers pas dans l’univers des placements et de l’investissement. Et que vous vous lanciez avec l’aide un conseiller ou de façon autonome, n’hésitez pas à nous contacter. Pour vos questions, on est là.

Envie d’en connaître davantage sur l’investissement et les stratégies à adopter? Consultez notre article sur les stratégies d’investissement.

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