Comprendre les différents types d’actions : un guide pour les investisseurs

Résumé

Les actions se déclinent en plusieurs catégories aux caractéristiques distinctes. Les comprendre aide les investisseurs à mieux gérer les risques, diversifier leur portefeuille et aligner leurs choix sur leurs objectifs financiers.

Quelles  sont les différentes catégories d’actions ?

Il existe deux grandes catégories d’actions que les investisseurs rencontrent lorsqu’ils consultent un cours ou analysent un titre. Les entreprises peuvent émettre ces deux types d’actions, chacun jouant un rôle distinct dans la structure du capital. Les actions ordinaires, les plus répandues, représentent une participation dans une entreprise et offrent une variété d’occasions, de risques et de rendements. Les actions privilégiées, quant à elles, sont des titres hybrides qui combinent des caractéristiques des actions et des obligations.

Que sont les actions privilégiée ?

Les actions privilégiées constituent une catégorie particulière d’actions qui combine des caractéristiques des titres de participation et des placements à revenu fixe. L’une de leurs principales particularités est qu’elles versent des dividendes fixes aux actionnaires privilégiés avant tout dividende versé aux actionnaires ordinaires.

Grâce à ces dividendes fixes, généralement déterminés et révisés tous les cinq ans, les actions privilégiées offrent un revenu stable et prévisible, ce qui peut en faire une option attrayante pour les investisseurs axés sur le revenu, notamment comme solution de rechange aux obligations.

Toutefois, leur prix fluctue selon les conditions du marché et demeure très sensible aux variations des taux d’intérêt. En période de difficultés financières, le versement des dividendes peut être suspendu.

Les investisseurs qui souhaitent plutôt miser sur le potentiel de croissance future d’une entreprise et espèrent bénéficier d’une hausse du cours de l’action se tourneront généralement vers les actions ordinaires, puisque les actions privilégiées, de nature plus proche des placements à revenu fixe, profitent moins de l’appréciation du prix de l’action.

Que sont les actions ordinaires ?

Les actions ordinaires représentent une participation dans une entreprise. Elles sont soumises à la volatilité des marchés : leur prix peut fluctuer fortement en fonction de la performance de l’entreprise, des tendances sectorielles et du contexte économique général. Lorsque l’entreprise se porte bien, la valeur des actions peut augmenter de façon marquée. À l’inverse, en cas de difficultés, le cours peut chuter de manière importante, voire devenir nul en cas de faillite.

Les investisseurs classent généralement les actions ordinaires selon leur capitalisation boursière, leur secteur d’activité ou leur zone géographique (comme les actions internationales). Elles peuvent également être regroupées selon différents profils ou thématiques d’investissement, que nous explorerons plus loin.

Que sont les actions de croissance ?

Les actions de croissance sont des titres de sociétés dont on s’attend à ce qu’elles se développent plus rapidement que la moyenne du marché. Elles versent généralement peu ou pas de dividendes, car les bénéfices sont réinvestis afin de soutenir la croissance. Ces actions peuvent offrir un fort potentiel de plus-value, mais elles sont souvent plus volatiles et comportent un niveau de risque plus élevé.

Que sont les actions de valeur ?

Les actions de valeur sont généralement des titres de sociétés matures et bien établies, qui affichent des bénéfices stables et dont le cours est jugé sous-évalué par rapport à leurs fondamentaux. Les investisseurs s’y intéressent pour leur potentiel de reprise et de rendements intéressants. Ces actions peuvent verser des dividendes et sont souvent moins volatiles que les actions de croissance, bien que leur redressement puisse prendre du temps.

Que sont les actions de sociétés de premier ordre (blue chip) ?

Les actions de sociétés de premier ordre, parfois appelées l’investissement de qualité, représentent de grandes entreprises qui sont souvent des chefs de file dans leur secteur. Elles affichent généralement un historique solide de bénéfices stables, des bilans financiers robustes et le versement régulier de dividendes. Ces actions sont prisées par les investisseurs à long terme, car elles offrent habituellement une plus grande stabilité et une volatilité plus faible.

Les actions de sociétés de premier ordre sont associées à un niveau de risque plus modéré, mais elles offrent aussi, en règle générale, un potentiel de rendement plus limité que celui des actions de croissance.

Qu’est-ce qu’une action de revenu ?

Les actions de revenu, aussi appelées actions à dividende , désignent des titres qui génèrent un revenu pour l’investisseur, généralement sous forme de dividendes. Les fiducies de placement immobilier (FPI) peuvent également faire partie de cette catégorie, puisqu’elles versent souvent des distributions mensuelles.

Ces types de titres attirent particulièrement les investisseurs qui ont besoin d’un revenu régulier provenant de leur portefeuille, notamment pour financer la retraite ou d’autres projets. Les entreprises qui versent des dividendes évoluent souvent dans des secteurs matures, affichent une croissance plus modérée et génèrent des flux de trésorerie excédentaires qu’elles peuvent redistribuer à leurs actionnaires.

Qu’est-ce qu’une action spéculative ?

Les actions spéculatives regroupent des titres dont les perspectives sont plus incertaines. Elles sont généralement associées à un niveau de risque élevé, mais aussi à un potentiel de rendement important. Le cours de ces actions peut fluctuer rapidement, à la hausse comme à la baisse. En raison de cette volatilité, les investisseurs plus prudents ou peu tolérants au risque ont tendance à les éviter.

Comment repérer les différents types d’actions sur les marchés boursiers?

Les courtiers en ligne mettent généralement à la disposition de leurs clients divers outils d’analyse fondamentale et technique pour les aider dans leur processus décisionnel. D’autres outils permettent aussi de créer des listes d’idées ou de thèmes d’investissement, en filtrant les titres (ordinaires ou priviligiés) selon des critères précis.

Comment faire la différence entre une action ordinaire et une action privilégiée ?

De nombreuses entreprises qui versent des dividendes sur leurs actions ordinaires offrent également des actions privilégiées. Certains secteurs, comme les services financiers, les télécommunications et les services publics, proposent même plusieurs séries d’actions privilégiées.

Le symbole boursier de base est généralement le même pour les actions ordinaires et privilégiées d’une même entreprise. Toutefois, les actions privilégiées se distinguent par l’ajout de la mention «. PR » à la fin du symbole, ce qui permet aux investisseurs de les identifier plus facilement.

Comment les différents types d’actions influencent-ils votre portefeuille de placement ?

Bien comprendre les différents types d’actions négociées en bourse est essentiel pour bâtir un portefeuille de placement diversifié. Les actions ordinaires offrent un potentiel de croissance intéressant, mais comportent généralement un niveau de risque plus élevé. Les actions privilégiées, pour leur part, procurent une plus grande stabilité des revenus et une meilleure protection en situation défavorable, tout en limitant le potentiel de croissance. Les actions de croissance, de valeur, de revenu et les actions de sociétés de premier ordre (blue chip) présentent chacune des caractéristiques distinctes qui peuvent convenir à différentes stratégies de placement. En évaluant soigneusement les avantages et les risques associés à chaque catégorie, les investisseurs sont mieux outillés pour faire des choix éclairés et atteindre leurs objectifs financiers. Investir de façon éclairée commence par une bonne compréhension des notions fondamentales liées aux actions, des facteurs de risque et de la valeur ajoutée que chaque type de titre peut apporter à un portefeuille.

Commencer à négocier des actions